交易所买卖基金ETFs

甚么是交易所买卖基金

跟踪指数交易所买卖基金(交易所买卖基金)是获证监会认可,在交易所买卖的基金。这类基金以跟踪、模拟或对应某个股票、债券或其他证券指数的表现为主要投资目标。

交易所买卖基金之特点

跟踪指数交易所买卖基金(交易所买卖基金)是获证监会认可,在交易所买卖的基金。这类基金以跟踪、模拟或对应某个股票、债券或其他证券指数的表现为主要投资目标。

交易所买卖基金是结合股票及基金的投资产品,有以下特点:

在交易所买卖

交易所买卖基金有着互惠基金或单位信托基金的结构,同时亦像股票般,可于一般交易时段内,在联交所买卖。

追踪指数

基金经理在管理交易所买卖基金时,可采用不同的策略,以达致追踪指数的目标。这些策略包括买入与指数成分股相同的证券,或与这些成分股拥有相同特性的证券。

买卖值与资产净值

交易所买卖基金的资产净值根据基金所持证券的市值计算。然而,在联交所买卖的交易所买卖基金,买卖价则如其他股份般,需视乎市场供求而定。交易所买卖基金的买卖价不一定相等于资产净值,而这差异或会带来套戥的机会。

股息分派

交易所买卖基金是否派发股息,视乎它的派息政策而定。

费用

交易所买卖基金附带有若干费用,如基金经理收取的管理费及其他行政费用等。这些费用会从基金的资产中扣除,继而相对地影响到资产净值。在联交所买卖交易所买卖基金,亦须支付印花税、交易征费及经纪佣金等交易费用。

受监管的基金

如其他认可基金一样,交易所买卖基金须遵守证监会的监管规定。然而,大家要留意:一只基金获证监会认可,并不代表该产品获证监会推介。

交易所买卖基金之优点

分散风险

透过投资于交易所买卖基金,你母须支付亲自买入基金所追踪的指数中一篮子成分股的各种费用,已能达到模拟投资有关成分股的盈亏效果。

具透明度

交易所买卖基金的投资目标是要整体地反映相关指数成分股的表现。同时,你亦可便捷地取得基金的实时事务数据。

投资应注意的地方

仔细阅读交易所买卖基金的销售文件,尤其留意下列各项:
  • 基金所跟踪的指数的资料
  • 基金的投资目标及策略
  • 基金的派息政策
  • 你作为投资者所需承担的各项收费
  • 基金披露事务数据的途径
  • 有关基金管理公司的资料
基金的销售文件、财务报表、通告及公告等,一般可透过香港交易所网站 (www.hkex.com.hk),或于基金本身的网站取得。

仔细闲读交易所买卖基金的销售文件,尤其留意下列各项:

  • 流通量较高
  • 可作单日买卖
  • 减少交易成本
    与基金比较,ETFs Annual Expense Ratio 较低
    不需摊分因其它客户赎回基金单位的交易成本

何谓 Expense Ratio﹖

  • 即营运一种基金所需要的资产百分点,又名 MER

投资前,应注意甚么﹖

切记每种交易所买卖基金都有独特的投资目标、策略不同的收费模式。正如买卖其他投资产品,投资者应阅读有关销售文件,了解基金的投资目标及策略、基金所跟踪的指数的数据发放途径,以及你作为投资者所需承担的各项费用。

除了基金销售文件外,一些基金经理或会编印有关基金主要特性的撮要,并刊 载于基金本身的网站。

基金的销售文件、财务报表、通告及公告等,一般可透过香港交易所的网站 (www.hkex.com.hk),或于基金本身的网站取得。

投资者阅读销售文件及其他资料后,应紧记根据自己的投资目标,投资所需的金融及自己承受风险的能力,评估基金是否适合投资。

資料來源:證監會
此內容只供參考,並不構成任何證券買賣之邀請,投資者應注意證券價格可升可跌。
返回页首
联络我们
请即联络你的客户主任或致电我们。
外國股票交易服務
电话 : (852) 2277 6678 (24小时)
传真 : (852) 2277 6006
电邮 : foreignstock@phillip.com.hk

查询及支援
分行资料
投诉程序
查数网
登入
黄师傅每日讲股
研究部快讯
免费订阅
联络我们