市况评论
作者
袁钜文先生 (Aman Yuen)
经理
金融经济系毕业, 从事股票衍生工具投资工作已有十年, 善於技术分析及期权买卖策略.欢迎各位来电交流心得
电话:
36670666
电邮:
amanyuen@phillip.com.hk
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中国软件国际(354.HK)
2017年6月13日 星期二 
7742
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中国软件国际为中国软体和资讯技术服务综合竞争力十强企业之一，业务主要分为市场提供技术与专业服务（TPG）及互联网谘询科技服务（IIG），并覆盖电信、金融、互联网等多个行业。
2016 年，公司收入按年增长32.3%至67.8 亿元人民币，净利润增长57.9%至4.4 亿元，每股基本盈利同比增长44.8%至0.2人民币。调整其中非经营因素和一次性损益影响的数字，净利润增长96.2%值4.9 亿元人民币，均优於市场预期。
收入增长主要是TPG 业务收入增长45%至54.8 亿元，因来自华为的业务收入大增，收入占比由2015 年的38.1%提升至2016年53.6%。随着华为业务将继续稳健增长。有助於未来公司收入增长。
此外，公司2016 年已成为滙丰在中国地区唯一指定战略合作夥伴，成功竞标其全球项目，当年其营收贡献即翻番，显示公司技术得到高度认可。公司亦成为腾讯云最高级别的管道合作夥伴，双方合作共建“互联网+”企业生态体系。
随着各业绩快速成长预期。我们给予公司2017年每股收益与同业平均相约的24倍估值，维持“买入”评级，短期 $4.3买入，短期目标 $4.8，长期目标价为5.8港元，止蚀 $4.2。
本人为证监会持牌人士。截至本评论文章发表日止，本人及/或其有联系者并无持有全部提及之证券的所有相关财务权益。
研究报告由辉立证券集团旗下于香港证监会持牌的辉立证券（香港）有限公司及/或辉立商品有限公司（「辉立」）所发报。本文所包含的资料均为辉立从相信为准确的来源搜集。辉立对有关报告所引致之任何损失或亏损概不负责。本报告所载的资料只供参考用途，并没有法律约束力，亦不构成投资建议，邀约，购入，出售任何产品。
投资涉及风险，有可能损失投资本金。你应该咨询专业人士，就本身的投资经验，财务状况，个人目标及风险取向，以提供投资意见。各类产品的风立，请参阅本公司网页http://www.phillip.com.hk「风险披露声明」。
辉立（或其雇员）可能持有本文所述有关的投资产品。此外，辉立（或任何附属公司）随时可能替向报告内容所述及的公司提供服务，招揽或业务往来。
以上资料为辉立拥有并受版权及知识产法保护。除非事先得到辉立明确书面批准，否则不应复制，散播或发布。
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